取引方面部隊

株式トレードブログ。★

株式投資→初心者向け013

LC-PH 戦略～財務状況とチャートを活用～

LC-PH 戦略とは？

個別企業の財務状況

（ファンダメンタルズ分析）

と

チャート

（トレンド分析）

を使って投資実践。


LCはロスカット

（損失の抑制）、

↓

PH はプロフィットホールド

（含み益の拡大）

を指します。



STEP1　投資対象の選定


銘柄を選ぶファンダメンタルズの判断材料の代表例としては

以下のようなものがあります。


ファンダメンタルズ分析で絞り込んだ銘柄の中から、

株価が上昇トレンドにあると思われる銘柄を探します。


  • グロース（成長性）
  • 売上高や利益の水準が増加傾向にあり、
  • ↓
  • 会社そのものが成長過程にあること。

  • バリュー（割安）
  • PBR
  • （株価純資産倍率）
  • や
  • 予想配当利回り
  • などの指標が、
  • ↓
  • 市場平均と比べて
  • 割安であること。

STEP2　

損失の抑制

（ロスカット）


  • 株式投資において
  • 「損」
  • は避けて通ることはできませんが、
  • 「損」
  • を出来るだけ小さく抑える
  • ことは可能です。

  • その方法が、
  • ロスカット
  • （損切り）
  • です。

  • STEP1で
  • 選定して
  • 投資した
  • 銘柄が
  • 下落トレンドに転じてしまった場合、
  • ↓
  • 早目に
  • ロスカットを行って
  • ↓
  • 損失の拡大を防ぐ
  • ことが重要です。


  • ロスカットのあとに
  • ↓
  • 株価が反発することもありますが、
  • ↓
  • ロスカットは
  • 損失の拡大を未然に防ぐために必要なコスト
  • ↓
  • と考えます。

  • ロスカットによって損失を小さくすることで、
  • ↓
  • 次の投資で挽回するための資金の確保を図ります。

  • 損失が拡大すると
  • ↓
  • 精神的に不安定
  • になりがちですが、
  • ↓
  • ロスカットによって気持ちを切り替えることができます。


STEP3　

含み益の拡大

（プロフィットホールド）


  • 投資した銘柄に
  • 利益が乗ってくると、
  • ↓
  • 利益を確定したくなるものですが、

  • 原則として
  • ↓
  • 株価が
  • 上昇トレンドを続けている限りは
  • ↓
  • 含み益のある銘柄
  • の
  • 保有を継続
  • （プロフィットホールド）
  • します。

  • トレンドの項にあったように、
  • 上昇トレンドにある銘柄は驚くほど大きく上昇することがあります。

  • 手仕舞いは、
  • ↓
  • トレンドの転換が見込まれたときに
  • 検討することになります。

LC-PH 戦略の実践編

  • 1,000円の前回高値を上抜けたことで
  • ↓
  • 株価の上昇トレンドが確認できた場合には、
  • ↓
  • ①ロスカット検討ポイント（LCP）を
  • 900円に設定した上で
  • ↓
  • 買付します。

  • その後、
  • ↓
  • 株価が順調に上昇した場合には
  • ↓
  • ロスカット検討ポイントを
  • ②1,200円、③1,800円
  • と切り上げて
  • プロフィットホールドしていきます。
  • （ロスカット検討ポイントを割り込んだ場合には
  • ↓
  • 速やかにロスカットを行います。）

  • ④の時点で
  • ロスカット検討ポイント
  • 1,800円
  • を割り込み、
  • 下落トレンドへの転換が確認できたので、
  • 手仕舞い売りを行います。

  • そして
  • ↓
  • ⑤の1,100円の時点で
  • 下落トレンドから
  • 再度の上昇トレンド入りが確認できたため、
  • ↓
  • 再度
  • ロスカット検討ポイントを
  • 1,050円で設定した上で、
  • ↓
  • 買付を行います。

LC-PH 戦略のまとめ

投資期間や

損益の大小と

利益・損失を

まとめると

下記のようになります。

「はじめての株式」トップへ戻る